融资又添新模式 温州企业试水“优先股”

日前，浙江朗诗德健康饮水设备股份有限公司在温州首发企业优先股，共发行2000万股，每股7.5元，计划募集资金1.5亿元。路演现场，三家机构共认购了1500万股优先股，成为首批优先股投资者。

此次优先股采取非公开发行方式，对股东的最低投资额设定为50万元。朗诗德股份此前曾向媒体表示，本次计划推出不少于企业总股本25%的优先股股份即1655万股，筹集资金1.4亿至1.5亿元，折合每股7.5元。募集期为3年，募完截止。

但在首发现场，总发行数量增至了2000万股，占到企业此前总股本6620万股的30.21%。企业人士透露，发行股份数量增加及发行方式的变化，源于其间感受到了投资者的兴趣和追捧。

果然，在首发现场，世界华人精英会、温州市市场营销协会金融服务中心、温州市高又高科技有限公司即与朗诗德股份签订协议，认购了1500万股优先股。

此次发行的优先股的收益率，主要分为三个层次。第一是每年10%的固定约定收益；第二是在公司利润提升时，享受与股东的相同待遇参与分红；第三是未来走向资本市场，有机会转为普通股，跟企业一起IPO。

朗诗德股份成立于2009年12月，注册资本6620万元。该公司副总经理葛建克表示，朗诗德股份现位于温州大桥工业区的厂房已远远不能满足发展需求，投资6亿元位于绍兴上虞的工业园区已启动使用，正在快速扩产，需要投入大笔资金。自今年5月，中国证监会确认推出加快优先股试点工作后，“优先股”的筹资方式进入朗诗德股份的视野。

朗诗德股份负责人表示，选择试水“优先股”正是考虑到这种筹资工具既不影响经营管理结构、从而保证企业稳定发展，又能为固定资产投资、销售网络建设、产品研发等募集资金。

“从温州企业发展的特点和管理模式来看，尤其适合发行优先股。一是不少温企并不喜欢因外来股东的进入改变经营管理结构，相对风投、增资扩股等方式来说，优先股的特点符合他们的需求。二是优先股募集资金的风险，远低于民间借贷等方式，有利于企业正常运营。”浙江股权交易中心副总经理吴博告诉记者。

目前，证监会等相关部门尚未为企业优先股出台相关规章制度。省内企业如要“试水”优先股，目前需首先成为省股权交易中心“成长板”和即将推出的“创新板”成员，进行申请。

据了解，我省企业优先股发行出让信息在省股权交易中心发布，而投资者投资、转让、交易优先股，则需要双方协商签订协议，并在省股权交易中心登记备案，否则视为无效。在当期优先股发行完成36个月后，投资者可以选择由企业赎回而退出，或经过协商转为普通股股东。

-链接

所谓优先股，是指相对于普通股而言，主要在利润分配及剩余财产分配方面享有优先权的股份。通常，优先股股东没有表决权，不参与公司决策管理。

(记者 徐齐 通讯员 王木正）